Il quadro normativo





Il consulente finanziario indipendente è un soggetto che, a titolo oneroso e su base continuativa, svolge un'attività di consulenza verso terzi, direttamente o anche attraverso pubblicazioni o comunicazioni, in materia di strumenti finanziari ovvero circa il valore e/o l'andamento di strumenti finanziari e/o l'opportunità di investimento, acquisto o vendita degli stessi e/o su base continuativa produce o promulga analisi o reports riferentesi agli strumenti finanziari.

La CONSOB ha dato una definizione dell'attività di consulenza in materia di investimenti in strumenti finanziari. Essa consiste nel fornire al cliente indicazioni utili per effettuare scelte di investimento e nel consigliare le operazioni più adeguate in relazione alla situazione economica ed agli obiettivi del cliente stesso. Essa si caratterizza quindi per:
  • l'esistenza di un rapporto bilaterale e personalizzato fra il consulente e il cliente, fondato sulla conoscenza degli obiettivi di investimento e della situazione finanziaria del cliente stesso, così che le indicazioni siano elaborate in considerazione della situazione individuale dello specifico investitore;
  • la posizione di strutturale indipendenza del consulente rispetto agli investimenti consigliati.
  • l'inesistenza di limiti predeterminati in capo al consulente circa gli investimenti da consigliare;
  • la circostanza che l'unica remunerazione percepita dal consulente sia quella ad esso pagata dal cliente, nel cui interesse il servizio è prestato.
Al fine di fornire un quadro normativo completo ed aggiornato senza peraltro appesantire troppo il contenuto di questa pagina, sono stati inseriti alcuni documenti scaricabili contenenti tutte le principali disposizioni di interesse specifico. Siccome le norme sono in continuo aggiornamento, quando le stesse saranno disponibili, saranno inserite in questa pagina per la consultazione.